O que é um portfólio da Carteira A é um agrupamento de ativos financeiros, como ações, títulos e equivalentes de caixa, bem como seus equivalentes de fundos, incluindo fundos mútuos, cambiais e fechados. As carteiras são detidas diretamente pelos investidores e ou são geridas por profissionais financeiros. A prudência sugere que os investidores devem construir uma carteira de investimento de acordo com a tolerância ao risco e os objetivos de investimento. BREAKING DOWN Portfolio Uma carteira de investimento pode ser pensada como uma torta que é dividida em pedaços de tamanhos variados, representando uma variedade de classes de ativos e ou tipos de investimentos para realizar uma alocação adequada de portfólio de risco e retorno. Muitos tipos diferentes de títulos podem ser usados para construir uma carteira diversificada, mas as ações, títulos e caixa são geralmente considerados como um bloco de construção do núcleo de carteiras. Outras classes de ativos potenciais incluem, mas não estão limitadas a, imóveis, ouro e moeda. Impacto da tolerância ao risco em alocações de carteiras Embora um consultor financeiro possa desenvolver um modelo de portfólio genérico para um indivíduo, a tolerância ao risco dos investidores deve ter um impacto significativo no que parece ser um portfólio. Por exemplo, um investidor conservador pode favorecer uma carteira com estoques de grande capital. Fundos de índice de mercado de base ampla, títulos de grau de investimento e uma posição em equivalentes de caixa líquidos e de alto nível. Em contrapartida, um investidor tolerante a riscos pode adicionar algumas ações de crescimento de pequena capitalização a uma posição de estoque de crescimento agressivo e de grande capitalização, assumir alguma exposição de títulos de alto rendimento e buscar oportunidades de investimento imobiliário, internacional e alternativas para seu portfólio. Em geral, um investidor deve minimizar a exposição a títulos ou classes de ativos cuja volatilidade o deixa desconfortável. Impacto do Time Horizon em alocações de carteira Semelhante à tolerância ao risco, os investidores devem considerar quanto tempo eles precisam investir na construção de um portfólio. Os investidores geralmente devem se mudar para uma alocação de ativos mais conservadora à medida que a meta se aproxima, para proteger o principal das carteiras que foi construído até esse ponto. Por exemplo, uma economia de investidor para aposentadoria pode estar planejando deixar a força de trabalho em cinco anos. Apesar do nível de conforto dos investidores investir em ações e outros títulos de risco, ele pode querer investir uma parcela maior do saldo da carteira em ativos mais conservadores, como títulos e dinheiro, para ajudar a proteger o que já foi salvo. Por outro lado, um indivíduo que acaba de entrar na força de trabalho pode querer investir todo o seu portfólio em ações, já que ele pode ter décadas para investir e tem a capacidade de enfrentar alguns mercados de volatilidade de curto prazo. Tanto a tolerância ao risco quanto o horizonte temporal devem ser considerados ao escolher investimentos para preencher um portfólio. O que é uma Opção Uma opção é um derivativo financeiro que representa um contrato vendido por uma das partes (o escritor da opção) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma garantia ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um determinado período de tempo ou em um determinado Data (data de exercício). Carregando o jogador. BREVES Opções de opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de ter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. As opções de opção de chamada oferecem a opção de comprar a um preço determinado, de modo que o comprador deseja que o estoque suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e então vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, o comprador da opção perderia o prémio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para os escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opção de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que abre uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.
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